(網(wǎng)經(jīng)社訊)隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的飛速推進(jìn)，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的模式發(fā)生了很大變化。
目前，供應(yīng)鏈金融正處于3.0到4.0的過渡階段。其參與主體更加多元化，更多金融與科技類平臺，如垂直領(lǐng)域B2B平臺、物流公司、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司參與其中，讓供應(yīng)鏈各方更加立體、復(fù)雜，進(jìn)入一個(gè)“生態(tài)階段”。與此同時(shí)，技術(shù)全方位應(yīng)用在供應(yīng)鏈貸前、貸中、貸后的各個(gè)環(huán)節(jié)，讓供應(yīng)鏈金融的決策更加智能化、科學(xué)化和合理化。
未來在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域里，有兩種非常典型的發(fā)展趨勢。一是數(shù)字化，這將越來越成為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的核心特征。二是生態(tài)重塑，需要各個(gè)參與方協(xié)同打造聯(lián)動(dòng)、互動(dòng)的供應(yīng)鏈金融的命運(yùn)共同體，打破傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下的封閉化、中心化，形成四流合一，更好地服務(wù)供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)。
一、傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的模式發(fā)生很大變化，數(shù)字化興起
普惠金融可分為消費(fèi)性貸款和經(jīng)營性貸款兩類，后者又可以細(xì)分為小微貸款和供應(yīng)鏈貸款，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)被認(rèn)為是破解小微企業(yè)融資難最有效的方式之一。
供應(yīng)鏈金融通過整合物流、資金流、信息流等信息，在真實(shí)交易背景下，構(gòu)建核心企業(yè)與上下游企業(yè)一體化的金融供給體系。供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)就是利用供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的債權(quán)、物權(quán)進(jìn)行融資。按照供應(yīng)鏈金融參與主體之間融資需求不同的角度，以及主體的話語權(quán)，可將供應(yīng)鏈金融分為三種模式。
第一種模式，中小企業(yè)為供方，核心企業(yè)為買方，通常表現(xiàn)為應(yīng)收賬款的融資服務(wù)。也就是說，核心企業(yè)的供應(yīng)商將核心企業(yè)的應(yīng)收賬款向銀行進(jìn)行質(zhì)押來獲得流動(dòng)性資金貸款的支持，這是一種債權(quán)的轉(zhuǎn)移。
第二種模式，核心企業(yè)為供方，中小企業(yè)為買方，通常表現(xiàn)為預(yù)付款融資模式。這種模式的典型模式是，銀行支付采購款項(xiàng)給核心企業(yè)，核心企業(yè)發(fā)貨到銀行指定的倉儲監(jiān)管企業(yè)，確保銀行獲得提貨權(quán)的控制。銀行根據(jù)企業(yè)的還款情況，給借款企業(yè)發(fā)放提貨權(quán)限。
第三種模式，供應(yīng)鏈鏈條上供方和需方不存在明顯的體量和需求差異，而是通常表現(xiàn)為基于B2B平臺或一些金融科技平臺的新型融資模式。這種新模式下沒有核心企業(yè)，由于供應(yīng)鏈中不存在明顯的強(qiáng)勢方，買賣雙方可根據(jù)具體情況約定交易支付方式，由此形成不同的融資方式。
傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式并不完美，存在四個(gè)方面的核心問題。
第一，過度依賴于核心企業(yè)。在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資里，金融機(jī)構(gòu)往往需要核心企業(yè)確權(quán)。核心企業(yè)要額外承擔(dān)信用擔(dān)保、信息溝通等責(zé)任，加大了核心企業(yè)的財(cái)務(wù)成本和管理成本。
第二，風(fēng)險(xiǎn)管理難度大。供應(yīng)鏈金融要求金融機(jī)構(gòu)設(shè)置非常復(fù)雜周密的管理體系。在該體系下原來線下的一對一傳統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)變成了一對多的風(fēng)險(xiǎn)，所以整體上放大了風(fēng)險(xiǎn)。
第三，對產(chǎn)業(yè)缺乏了解。銀行在對某個(gè)深入領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)了解程度不夠的情況下，對風(fēng)險(xiǎn)的把控存在一定的滯后和漏洞。
第四，銀行的效率不高。銀行更愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)可控、難度較小的業(yè)務(wù)，例如應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)，而對于預(yù)付款融資以及其他業(yè)務(wù)涉獵不多，因此不能夠完全滿足中小企業(yè)的融資需求。
傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在的問題，讓供應(yīng)鏈金融效率上的改善愈加成為行業(yè)的核心課題。近年來，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的模式也發(fā)生了很大的變化。
首先，是數(shù)字金融和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的加持。相較而言，消費(fèi)金融比產(chǎn)業(yè)金融起步更早、發(fā)展更成熟，原因在于中國的互聯(lián)網(wǎng)是從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)到產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的轉(zhuǎn)變。前兩年可以稱之為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的元年，正是由于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈企業(yè)的數(shù)字化改造、信息化的流程有了科技的加持。
其次，是金融機(jī)構(gòu)對數(shù)字科技投入加大。在各類金融機(jī)構(gòu)里，銀行每年在數(shù)字化方面的花費(fèi)最高，最近幾年的投入都在3700億左右，對產(chǎn)業(yè)鏈下的科技金融的投入也在逐步提高。
最后，是政策的引導(dǎo)和加持。近幾年，從央行到國務(wù)院出臺了一系列支持供應(yīng)鏈金融發(fā)展的政策，明確提出要?jiǎng)?chuàng)新供應(yīng)鏈金融的發(fā)展方式，發(fā)展在線的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，也推動(dòng)了供應(yīng)鏈金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型的升級和迭代。
二、供應(yīng)鏈金融的昨天、今天和明天
供應(yīng)鏈金融服務(wù)經(jīng)歷了1.0到4.0的階段。
傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融更多依賴于鏈條上的核心企業(yè)提供數(shù)據(jù)，銀行的授信也基于核心企業(yè)。隨著技術(shù)的發(fā)展、ERP的應(yīng)用，企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、倉單、庫存等數(shù)據(jù)也進(jìn)入電子化階段，供應(yīng)鏈金融的效率提升，進(jìn)入信息化、線上化階段。這實(shí)際上就是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)1.0和2.0階段。這個(gè)迭代更多的是流程和效率的改善，但是核心的風(fēng)控邏輯和授信邏輯并沒有發(fā)生變化。
到3.0階段，出現(xiàn)了更多互聯(lián)網(wǎng)公司和基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打造的供應(yīng)鏈金融平臺。依托于在平臺上積累起來的經(jīng)營數(shù)據(jù)、主體數(shù)據(jù)等，銀行可以通過大數(shù)據(jù)技術(shù)來對鏈條上的上下游企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估，從而提供融資服務(wù)。金融科技開始進(jìn)入，供應(yīng)鏈模式發(fā)生了徹底變化。
而4.0階段，是供應(yīng)鏈從頭到腳全方位的數(shù)字化變化階段。在這個(gè)階段，云計(jì)算、人工智能、大數(shù)據(jù)等科技全面改造供應(yīng)鏈金融的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)角度，從而讓行業(yè)更加數(shù)據(jù)化、智能化。這是一種更立體、更全方位的供應(yīng)鏈金融數(shù)字化改造。
目前，供應(yīng)鏈金融正處于3.0到4.0的過渡階段。
供應(yīng)鏈金融的參與主體也在發(fā)生變化。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的參與主體有核心企業(yè)、融資需求方、融資供給方，如銀行、保理、小貸，以及投資方、風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)構(gòu)等。隨著數(shù)字化供應(yīng)鏈金融階段的到來，參與主體多了很多金融科技平臺，如垂直領(lǐng)域B2B平臺、物流公司、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公司，讓供應(yīng)鏈的參與方更加立體、復(fù)雜，進(jìn)入一個(gè)生態(tài)的階段。
供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展離不開金融科技的加持，按照應(yīng)用普及程度從高到低的分類，分別有IPC、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、邊緣計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域里。這些技術(shù)全方位應(yīng)用在供應(yīng)鏈貸前、貸中、貸后的各個(gè)環(huán)節(jié)，讓供應(yīng)鏈金融的決策更加智能化、科學(xué)化和合理化。
按照核心企業(yè)是否參與，數(shù)字化的供應(yīng)鏈金融也分為兩種模式。
其一，是有核心企業(yè)參與的數(shù)字化供應(yīng)鏈模式。這種模式是依托于核心企業(yè)的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的數(shù)字化變形，在傳統(tǒng)產(chǎn)品中，借助金融科技的力量可提升流程和效率，比如說借助區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款分割交易和多次交易。
其二，是去核心企業(yè)化、去中心化，依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺的新型數(shù)字化的供應(yīng)鏈金融模式。這是一種創(chuàng)新模式，是一種更加先進(jìn)、更加數(shù)字化的模式，金融機(jī)構(gòu)可依托于平臺所生成的數(shù)據(jù)來提供授信與融資。
未來在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域里，有兩種非常典型的發(fā)展趨勢。
一是數(shù)字化，這將越來越成為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的核心特征。借助數(shù)字化的能力，一方面金融機(jī)構(gòu)可以突破于傳統(tǒng)圍繞核心企業(yè)的方式，獲取信息和管理的成本降低；另一方面也可以讓金融機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)更好地綁定在一起，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)壁壘的打通。
二是生態(tài)重塑，需要各個(gè)參與方協(xié)同打造聯(lián)動(dòng)、互動(dòng)的供應(yīng)鏈金融的命運(yùn)共同體，打破傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下的封閉化、中心化，形成四流合一，更好地服務(wù)供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)。
三、案例解讀：精準(zhǔn)滴灌，如何做到？
王凱鴿介紹，今年9月，億聯(lián)銀行供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品“億微貸——珠寶管家”入圍中國2023年普惠金融優(yōu)秀案例。
該金融產(chǎn)品專門為珠寶產(chǎn)業(yè)鏈下游的經(jīng)銷商提供日常周轉(zhuǎn)或者采貨的資金需求。這部分群體融資的核心特點(diǎn)是小微穩(wěn)健，平均資金需求在200萬左右，占總體庫存的1/4左右。客戶畫像顯示該客群從業(yè)門檻較高、從業(yè)者穩(wěn)定性強(qiáng)、經(jīng)營穩(wěn)定、有良好的商譽(yù)、杠桿率較低。
基于以上特點(diǎn)，億聯(lián)銀行和垂直B2B平臺珠寶管家，合作研發(fā)了一款全新的信貸產(chǎn)業(yè)鏈場景產(chǎn)品?；谥閷毠芗移脚_的數(shù)據(jù)，億聯(lián)銀行為客戶提供預(yù)授信服務(wù)。
當(dāng)用戶采購時(shí)，通過珠寶管家平臺向上游供應(yīng)商采購。如果用戶申請資金支持，珠寶管家將采購訂單、合同等材料推送給億聯(lián)銀行。億聯(lián)審核后，根據(jù)訂單金額和授信額度批準(zhǔn)放款。通過珠寶管家，資金直接發(fā)放至上游供應(yīng)商賬戶。供應(yīng)商收到資金后發(fā)貨，并通過平臺確認(rèn)發(fā)貨。零售商確認(rèn)收貨，并按期向億聯(lián)銀行還款。這個(gè)流程把金融資產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)完美地合到一起，推動(dòng)珠寶行業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展。
